Perfil Predatorio en California

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Los préstamos del día de pago o "payday" atrapan a las familias en una deuda de largo plazo con tasas de interés de 400 por ciento y más.  En California y en otras partes del país, los afroamericanos y los latinos forman una porción desproporcionada de los consumidores de este producto financiero.

Nuestro análisis revela que la composición racial y étnica de un vecindario es el factor principal que determina la ubicación de los negocios de préstamos del día de pago, mientras que al mismo tiempo tiene que ver poco con la ubicación de los bancos en el área.  Debido a eso,  los sucursales de los préstamos del día de pago se concentran con más intensidad en las comunidades afroamericanas y latinas del estado.  Mientras tanto, la concentración de las instituciones financiares tradicionales, como los bancos, puede ser atribuida a factores económicos como la oferta y la demanda de los productos financieros y la presencia de espacio comercial.   

Los antecedentes de la industria

 

Los préstamos del día de pago, también conocidos como "avance de efectivo", son préstamos pequeños de corto plazo que son asegurados con el cheque personal del cliente.  El préstamo típico de dos semanas le puede terminar costando mucho al consumidor, con tasas de interés anuales de hasta 459 por ciento.  Mientras que este tipo de préstamo es promocionado como una manera fácil y rápida para cubrir los gastos inesperados antes del día de pago, muchas veces los consumidores del producto no pueden saldar la cuenta y terminan sacando préstamo tras préstamo hasta que se quedan atorados en una deuda perpetua.  Es por eso que más de $247 millones son drenados cada año de las comunidades afroamericanas y latinas por medio de cargos y otros cobros asociados con este tipo de préstamo. 

La industria de este tipo de préstamo cuenta con ese ciclo de renovación constante para la mayor parte de sus ganancias anuales.  Nacionalmente, el 90 por ciento del negocio de la industria es generado por los consumidores que sacan el mínimo de 5  préstamos por año y más del 60 por ciento del negocio de la industria es generado por los consumidores que sacan el mínimo de 12 préstamos por año.  

¿Quiere saber del impacto en su vecindario?
Entérese con estos mapas interactivos:

Fresno

Los Angeles

Sacramento

San Diego

 

Los puntos importantes del informe:

 

En este informe, analizamos la relación entre la proximidad y ubicación de los negocios de préstamos del día de pago y las comunidades afroamericanas y latinas de California.  Además, exploramos las razones principales que influyen las ubicaciones de los negocios de préstamos de “payday” al compararlas a las ubicaciones de los bancos tradicionales.

 

Específicamente, encontramos  lo siguiente:

 

Los negocios de préstamos del día de pago se concentran 8 veces más en los vecindarios compuestos en su mayor parte de afroamericanos y latinos que en los vecindarios de anglosajones. Como consecuencia, más de $247 millones son sacados cada año en puros cargos de las comunidades afroamericanas y latinas.

Los negocios de préstamos de "payday" se ubican con más proximidad a los vecindarios de afroamericanos y latinos que los vecindarios compuestos de anglosajones.  Este informe demuestra que los vecindarios con la mayor concentración de afroamericanos y latinos en promedio están dos veces y media más cerca a un negocio de préstamos del día de pago que los vecindarios compuestos en su mayor parte de anglosajones.  Además, los negocios de préstamos de "payday" se concentran con más intensidad cerca de los vecindarios de afroamericanos y latinos.

La concentración de este tipo de negocio cerca de los vecindarios de afroamericanos y latinos resulta en más de $247 millones en cargos sacados de esas comunidades.  Nuestro informe revela que en total, los residentes de California le pagan más de $450 millones cada año a los negocios de préstamos del día de pago en puros cargos.  Ya que los afroamericanos y los latinos forman cerca del 55 por ciento de los clientes de este producto, podemos determinar que pagan el 55 por ciento de todos los cargos, lo cual viene siendo $247 millones cada año.

(A) La tarifa promedia por préstamo

$44.83

(B) El número total de préstamos

10.048.422

(C) El total de los cargos pagados (A*B)

$450.470.758

(D) Los cargos pagados por los clientes afroamericanos y latinos

$246.857.976

Aún cuando se controlan todos los factores salvo el factor racial y étnico, los negocios de préstamos del día de pago se concentran 2.4 veces más en las comunidades afroamericanas y latinas que en las comunidades anglosajonas.  En promedio, después de controlar a varios otros factores, un negocio de préstamos del día de pago es dos veces más probable estar cerca del centro de un vecindario afroamericano o latino que un vecindario compuesto en su mayor parte de anglosajones.

Para poder determinar si la proximidad y la concentración de los negocios de préstamos de "payday" en las comunidades afroamericanas y latinas pudieran ser justificadas por otros factores afuera de la composición racial y étnica de los vecindarios, exploramos la variedad de otros factores que pudieran influir la ubicación de esos negocios, los cuales incluyeron el nivel de pobreza en el área, el índice de propietarios de viviendas, el nivel de educación,  el promedio de ingresos familiares, el espacio comercial disponible en el área y el género del consumidor.

Después de controlar todos a esos factores, podemos concluir que los negocios de préstamos del día de pago se encuentran 2.4 veces más en las comunidades afroamericanas y latinas y que se concentran dos veces más cerca a las familias afroamericanas y latinas que a las familias anglosajonas.

El factor de la raza y etnicidad tiene que ver poco con la ubicación de las instituciones financiares tradicionales, como los bancos.  Mientras que la raza y etnicidad explican más de la mitad de la variación en la ubicación de los negocios de préstamos del día de pago, el mismo factor explica solamente el uno por ciento de la variación en la ubicación de los bancos. 

El mito común nos ha dicho que los negocios de préstamos de "payday" se ubican cerca de las comunidades afroamericanas y latinas porque esas comunidades han sido abandonadas por las instituciones financieras tradicionales, como los bancos.  Sin embargo, nuestro informe nos cuenta una historia más compleja.  Nuestro informe demuestra que la ubicación de los bancos tradicionales tiene que ver más con el espacio comercial disponible, la demanda de los productos financieros en el área y la presencia de una base de propietarios de viviendas.  Mientras tanto, la mayor parte de la variación en la ubicación de los negocios de préstamos del día de pago es atribuida a la composición racial y étnica del vecindario. 

Estas son las razones principales que explican la ubicación y concentración de los bancos y los negocios de préstamos del día de pago:

Bancos tradicionales

Negocios de préstamos de “payday”

1. El número de empleados

1.  % de afroamericanos o latinos

2.  El índice de propietarios de viviendas

2.  % que se graduaron al menos de la escuela segundaria

3.  % de la población que tiene 18 años o más

3.  El índice de propietarios de viviendas

Published: March 26, 2009

Categories: Payday Loans